Registros de beta como voláteis e arriscados investir em um estoque individual é comparado com o risco do mercado acionário como um todo. Medidas de beta quanto o retorno de excesso do estoque individual (a quantidade que ele ganha em dividendos e ganhos de capital em comparação com uma taxa de mercado de dinheiro a curto prazo) varia em comparação com o movimento no retorno adicional do mercado como um todo (geralmente representado pelo índice de referência do mercado). Beta compara excessiva retorno com títulos de curto prazo do governo, porque o último investimento é considerado como livre de risco. Beta do se o retorno de excesso do mercado sobe por um por cento e retorno de excesso do estoque sobe durante o mesmo período pelo mesmo 1%, então o estoque é um. Quanto maior o beta o mais arriscado o estoque, refletido em seu retorno exigido maior. a stock com um beta de mais de um tende a ser mais arriscado do que o mercado. a stock com um beta menor que 1 é menos arriscada. Beta elevados estoques tendem a ser em setores cíclicos, como propriedade e consumidor bens duradouros. Beta baixos estoques, estoques também conhecido como defensiva, tendem a ser em setores não-cíclicos como o varejo de alimentos e serviços de utilidade pública. Estoques de betas para indivíduo podem variar a direção geral do mercado é para cima ou para baixo. a stock pode ser mais arriscada em um mercado em queda do que um mercado crescente.