Faz o mundo girar e vem em muitas formas, de conchas e cordões de moedas de ouro de plástico ou de papel. é melhor do que o escambo na habilitação de recursos escassos da economia a ser alocada com eficiência. Dinheiro tem três principais qualidades:

• como um meio de troca, os compradores podem dar-lhe aos vendedores a pagar por bens e serviços;
• como uma unidade de conta, ele pode ser usado para somar maçãs e laranjas em algum valor comum;
• como reserva de valor, ele pode ser usado para transferir poder de compra no futuro. Agricultor de a que troca frutas por dinheiro pode gastar esse dinheiro no futuro; se ele detém seu fruto pode apodrecer e já não ser útil para pagar por algo. Inflação põe em causa a utilidade do dinheiro como reserva de valor, em particular e também como uma unidade de conta para comparar valores em diferentes pontos no tempo. Hyper-inflação pode destruir a confiança em uma forma particular de dinheiro mesmo como um meio de troca. Medidas de liquidez descrevem como facilmente um activo pode ser trocado por dinheiro (isto é mais fácil, mais líquido é activo).